In campo finanziario si definisce asset allocation quell' attività che determina la ottimizzazione degli investimenti e la sua diversificazione di un portafoglio, comprendente le caratteristiche preferenziali dell'investitore e quindi del suo grado di rischio.
Per effettuare le migliori scelte di investimento dobbiamo partire da sei punti base per la buona costruzione di un portafoglio: Obiettivi - Orizzonte temporale - Rendimento atteso - propensione al rischio - considerazioni valutarie - requisiti di liquidità e termini di reddito.A completamento di questi punti base qualificheremo l'attività in Asset allocation strategica, Asset allocation tattica e Asset allocation dinamica.
Esemplificando: Strategica scelte di medio lungo periodo per un orizzonte temporale dell'investimento e per tolleranza di rischio dell'investitore con portafoglio azionario, obbligazionario,ecc per il raggiungimento dell'obbiettivo prefissato.
Tattica con scelte di breve periodo in relazione al mix degli strumenti finanziari che compongono il portafoglio alla luce delle situazioni contingenti dei mercati domestici e internazionali.
Dinamica con la gestione rivolta alle scelte di mix e dei singoli strumenti finanziari in relazione e in tendenza ai mercati momento per momento.
Importante, per la gestione di un portafoglio, è la fase conoscitiva del cliente, per comprendere i bisogni e le necessità dell'investitore, poi la fase della gestione delle aspettative dell'investitore in base anche alle aspettative dei mercati.
Nella gestione del portafoglio l'asset allocation e il modo comportamentale del gestore nelle diverse tattiche danno un risultato più o meno profittevole. Gli approcci al mercato possono esser del tipo " Buy and Hold", "Active Strategies", e le discussioni sul vantaggio di uno o l'altro metodo non hanno decretato quale sia il metodo "migliore".
Mark Twain diceva:"E' facile fare soldi a Wall Street. Tutto quello che dovete fare è comprare quando il prezzo è basso, Poi, appena il prezzo sale, vendete e prendete i vostri profitti". Semplice ma improbabile"
Tattica con scelte di breve periodo in relazione al mix degli strumenti finanziari che compongono il portafoglio alla luce delle situazioni contingenti dei mercati domestici e internazionali.
Dinamica con la gestione rivolta alle scelte di mix e dei singoli strumenti finanziari in relazione e in tendenza ai mercati momento per momento.
Importante, per la gestione di un portafoglio, è la fase conoscitiva del cliente, per comprendere i bisogni e le necessità dell'investitore, poi la fase della gestione delle aspettative dell'investitore in base anche alle aspettative dei mercati.
Nella gestione del portafoglio l'asset allocation e il modo comportamentale del gestore nelle diverse tattiche danno un risultato più o meno profittevole. Gli approcci al mercato possono esser del tipo " Buy and Hold", "Active Strategies", e le discussioni sul vantaggio di uno o l'altro metodo non hanno decretato quale sia il metodo "migliore".
Mark Twain diceva:"E' facile fare soldi a Wall Street. Tutto quello che dovete fare è comprare quando il prezzo è basso, Poi, appena il prezzo sale, vendete e prendete i vostri profitti". Semplice ma improbabile"
